1. TIGER 골드선물 총보수.
TIGER 골드선물(H) 의 연간 총보수 0.39% 입니다.
KODEX 골드선물(H) 의 연간 총보수가 0.68% 임을 감안하면 TIGER 골드선물의 총보수는 꽤 저렴한 편입니다.
2. 환 헷지여부.
환 헷지를 하는 상품입니다.
이는 경쟁 ETF 인 KODEX 골드선물과 같습니다.
3. 기초지수.
그리고 TIGER 골드선물이 추적하는 기초지수는 ‘S&P GSCI Gold Index Total Return’ 입니다.
KODEX 골드선물(H)가 추적하는 기초지수와 동일한 지수로서, KODEX 대비 수수료만 저렴한 버전으로 느껴지기도 합니다.
'S&P GSCI Gold Index Total Return' 지수는 기초자산의 가격변화와 롤오버 비용 및 보유현금에 대한 이자까지 고려해서 산출하는 지수입니다.
4. TIGER 골드선물 롤오버 방식.
TIGER 골드선물은 매월 5일째 영업일로부터 9일째 영업일까지 5영업일에결쳐서 순차적으로 금선물 롤오버 작업을 진행합니다.
만기가 가까운 차근월물로 롤오버를 시행합니다.
5. TIGER 골드선물 투자자산 구성.
TIGER 골드선물은 코멕스 금선물에 대부분의 자산을 투자하며, 일부 자산은 미국 골드 ETF 인 SPDR GOLD SHARES에 투자하고 있습니다.
6. TIGER 골드선물 투자시 롤오버 위험에 대한 이해.
선물에 투자하는 ETF 이기때문에, 그리고 선물은 만기가 있기때문에, 정기적으로 투자하는 선물자산을 교체해주어야 합니다.
이를 롤오버라고 하는데요, 각 선물의 월물간 가격차가 크기 않으면 큰 문제는 없으나 선물가격간 가격차이가 많이 나는 경우에는 수익에 매우 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
특히, 지금 보유하고 있는 선물보다 새로 매수하야하는 선물의 가격이 높은 콘탱고 상황에서는 롤오버이후 보유하는 선물계약의 수량이 줄어들기때문에 수익에 악영향을 미칠 수 있습니다.
그럼 현재 금선물 6월물과 8월물 가격을 알아보겠습니다.
6월물의 경우 온스당 1,735.6$ 이고, 8월물의 경우 1,739.7$ 로서 약한 콘탱고 (최근월물보다 차근월물의 가격이 높은 경우) 상황이긴 하지만, 그 정도가 심하지는 않기때문에 수익에 아주 큰 영향을 미치지는 않을 것으로 보입니다.
다만, 미래에도 선물 월물간 가격차이가 항상 안정적으로 유지될 것이라고 장담할 수는 없기때문에, 투자시에는 선물 월물간의 가격차이를 한번 정도 확인 후 투자하시는 것이 안전합니다.
7. TIGER 골드선물 투자시 추적오차 위험에 대한 이해.
추적하는 기초지수와 ETF 의 순자산가치의 차이를 추적오차라고 합니다.
ETF 의 순자산가치가 기초지수와 유사할 수록 ETF 운영을 잘 한 것이라고 볼 수 있습니다.
그러나, 만일 추적오차가 심하게 발생하는 ETF 가 있다면 운영에 문제가 있을 가능성이 높으므로 가급적 투자를 신중히 하시는 것이 좋습니다.
TIGER 골드선물의 기초지수와 순자산가치(기준가격, NAV) 의 차이는 아래 그래프에서와 같이 비교적 크지 않게 유지되고 있습니다.
8. TIGER 골드선물 투자시 괴리율 위험에 대한 이해.
기초지수와 순자산가치(Net Asset Value) 와의 차이를 추적오차라고 한다면, 순자산가치와 시장거래가격간의 차이를 괴리율이라고 합니다.
시장거래가격이 너무 높아져서 순자산가치와 괴리가 커진 상황이라면, 시장가격이 내려올 가능성이 높기 때문에 투자에 매우 조심하셔야 합니다.
반대로, 순자산가치대비 시장거래가격이 낮아져 있다면, 그 괴리만큼 할인해서 살 수 있는 것으로 볼 수 있습니다.
TIGER 골드선물의 괴리율은 비교적 안정적으로 유지되고 있으나, 혹시모르니 투자 직전에는 한번 쯤 확인하시고 투자하시는 것이 안전합니다.
9. TIGER 골드선물 투자시 세금.
TIGER 골드선물은 매매차익에 대해 배당소득세 15.4% 를 납부해야 합니다.
그리고, 과세대상이 되는 매매차익은 다음 두 가지 중 작은 것으로 결정됩니다.
- 실제매수가 - 실제매도가 (일반적인 매매차익)
- 매수시점의 과표기준가 - 매도시점의 과표기준가 (과표기준 매매차익)
과표기준가격은 세금부과를 목적으로 1일 1회 ETF 가 보유한 과세 대상 자산을 평가하여 산출한 가격입니다.
일반적인 매매차익이 10,000원이고, 과표기준 매매차익이 4,000원이라면, 둘 중 작은 금액인 4,000원에 대해서 배당소득세를 납부하게 됩니다.
또한 과표기준가격은 1일 1회 산출하기때문에 매수한 날에 매도가 이루어진 경우에는 매도시점과 매수시점의 과표기준가격이 동일하기때문에 세금은 발생하지 않습니다.
10. TIGER 골드선물 투자시 IAS 계좌를 활용한 절세전략.
증권사에서도 개설할 수 있는 ISA 계좌를 통해 ETF, ETN 및 펀드등 다양한 자산에 투자할 수 있습니다.
계좌를 유지해야 하는 5년 동안 손실과 수익을 합산한 최종 수익에 대해서만 과세합니다.
이를 손익통산이라고하는데, 이를 통해 과세대상 수익이 크게 줄어들게됩니다.
아울러, 최종 수익이 200만원 미만이라면 세금을 내지 않아도 됩니다.
최종 수익이 200만원을 초과할 경우에는 9.9%의 낮은 소득세만 부과되며, 더구나 분리과세로서 금융소득종합과세가 적용되지 않기때문에 특히 소득이 많으신 분들에게는 매우 유용한 계좌가 될 수 있습니다.
11. TIGER 골드선물 투자시 연금저축펀드 계좌를 활용한 절세전략.
증권사 연금저축펀드 계좌를 통해서 ETF 를 매매할 수도 있습니다.
일단, 연금수령시까지 세금이 발생하지 않으며(이연되며), 추후 세금 부과시에도 계좌내의 손익이 합산되어 세금이 결정되기때문에 세금이 크게 줄어들게 됩니다. (ISA 계좌 처럼 손익통산이 적용됩니다.)
중도해지시에는 16.5% 의 분리과세가 적용되는데요, 세율이 조금 높다고 생각할 수도 있지만 금융소득종합과세가 적용되지않기때문에 고소득자 분들에게는 고려해볼 만한 수단이 될 수 있습니다.
12. TIGER 골드선물 투자시 해외 유사 ETF 병행을 통한 절세전략.
해외 주식 및 ETF 투자시 매매차익에 대해 22%의 세금이 발생합니다.
국내 ETF 의 배당소득세 15.4% 보다 높습니다.
하지만, 1년단위로 수익과 손실을 합한 순수익에 대해 세금이 부과되는 장점이 있으며(손익통산), 연간 수익 250만원까지는 세금이 면제되기도 합니다.
또한 금융소득종합과세 대상에서도 제외되니, 국내 원자재 ETF 투자금액이 큰 고소득자 분들은 해외 ETF 또한 일부라도 병행하는 것이 절세 측면에서 유리할 수 있습니다.
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