투자는 생존이다

코스피 200 은 한국투자자들에게 매우 중요한 개념입니다. 다양한 ETF, 인덱스펀드 및 선물/옵션의 중요 기초지수인 코스피200에 대해 자세히 알아보고 투자에 대한 기본기를 단단하게 다지고자 합니다. 1. 코스피 200 지수 구성 현황. 코스피 200 은 한국 주식시장에서 가장 우량하다고 판단되는 200개 종목으로 구성되며, 2020년 4월 기준 상위 10 종목 리스트 및 지수총액비중은 다음 표와 같습니다. 삼성전자의 비중이 33% 를 초과합니다. 코스피200 을 구성하는 특정 1 종목의 비중이 30% 를 넘지 못하도록 하는 CAP 규정이 2019년 6월14일 도입되었었습니다. 그러나, 삼성전자비중이 실제로 30%를 넘어가자 지수 운용이 기술적으로 복잡해지고, 삼성전자 비중을 줄이기 위해 매도해야 하는..

TIGER 원유선물Enhanced(H) ETF 의 핵심 정보들과 롤오버, 세금 및 기타 투자에 유용한 정보에 대해 자세히 살펴보고자 합니다. 1. 총보수 0.7%. 주요 경쟁 ETF 인 KODEX WTI원유선물(H) 의 연간 총보수는 0.35%인데 반해서, TIGER 원유선물Enhanced(H) 의 연간 총보수는 0.7% 로서 2배 비쌉니다. 2. 기초지수: S&P GSCI Crude Oil Enhanced Index ER. TIGER 원유선물Enhanced(H) ETF 는 S&P GSCI Crude Oil Enhanced Index ER 지수를 추종합니다. 이 지수는 NYMEX에 상장된 WTI원유 선물가격의 움직임을 나타내는 지수로서, 선물투자시 발생하는 롤오버비용을 반영하여 산출합니다. TIGER 원..

ELS, ELB, DLS, DLB, ELF, ELD 라는 이름을 한번 정도는 듣게 됩니다. 그러나, 이름만으로는 도대체 어떤 상품인지, 상품별로 어떠한 차이가 있는지 알기 어렵습니다. 하지만, 소중한 돈을 지키기 위해서는 도대체 무엇인지 알고 투자해야 하겠습니다. 1. 전체 개요는? 아래 그림은 미래에셋대우에서 가져온 자료를 약간 편집한 것입니다. ELS, ELB, DLS, DLB, ELF, ELD 모두 유사한 구조의 상품이며, 다만 기초자산을 어떠한 것을 쓰는지, 원금은 보장하는지, 판매하는 금융기관은 어디인지에 따라 달라집니다. 2. ELS/DLS/ELB/DLB란? ELS는 Equity Linked Securities 의 약자로서 주가연계증권이라고 합니다. 주가와 연계되어 수익률이 결정되는 파생금융상..

1. ELS 유형. ELS 는 다양한 종류가 있습니다. 원금보장 여부에 따라 원금비보장 ELS 와 원금보장형 ELS(=ELB) 로 나누어 볼 수 있습니다. 조기상환이 가능하면 조기상환형이라고 부릅니다. 그리고, 조기상환 조건이 시간이 지나면서 낮아지면 스텝다운형이라고 구분할 수 있습니다. 또한, 추가적인 조기상환조건이 붙어있는 리자드형 등 다양한 유형이 있습니다. 또한, 낙인(Knock-in) 조건이 붙어있는 ELS 와 낙인(Knock-in)이 없는 ELS 로도 구분할 수 있습니다. (이러한 조건들이 복합되어 다양한 경우의 수가 만들어 질 수 있습니다.) 낙인조건 (Knock-in) 조건이 붙어있을 경우, 아래와 같이 ELS 상품설명에 명확하게 표시됩니다. 2. 낙인조건이 ELS 수익 및 손실에 미치는 ..

원금보장형 ELS(또는 ELB) 는 무엇이고, 3가지 세부 유형 (낙아웃콜, 양방향 낙아웃, 디지털)은 어떠한 것인지 자세히 알아보겠습니다. 1. 원금보장형 ELS 란? 원금보장형 ELS(Equity Linked Securities, 주가연계증권)은 다양한 ELS 상품 중에서도 원금을 보장하는 ELS 상품입니다. 정식명칭은 ELB(Equity Linked Bond, 주가연계파생결합사채)라고 부릅니다. 만기에 원금을 보장하면서, 일정 수준의 추가 수익을 추구하는 상품이기때문에 위험을 싫어하시는 안정적 투자자분들께 적합한 상품입니다. (아시다시피 원금 보장이 되지 않는 일반적인 ELS 는 큰 손실이 발생할 가능성이 있습니다.) 원금보장형 ELS(ELB) 의 주요 유형으로는 다음 3가지가 있습니다. - 유형1..

KODEX WTI원유선물 ETF 핵심 정보들과 롤오버, 세금 등에 대해 자세히 알아보고자 합니다. 1. 대표적인 경쟁 ETF. KODEX WTI원유선물의 대표적인 경쟁 ETF는 미래에셋자산운용의 TIGER 원유선물 Enhanced(H) 입니다. 2. 총보수. KODEX WTI원유선물(H) ETF의 연간 총보수는 0.35%로서, 경쟁 ETF 인 TIGER 원유선물Enhanced(H) 의 연간 총보수 0.7% 대비 수수료가 절반으로 매우 저렴합니다. 3. 기초지수. KODEX WTI원유선물(H) ETF 는 WTI뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 거래되고 있는 WTI 원유 선물 기반 기초지수인 'S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return'를 추종합니다. 반면 TIGER 원유선물Enhan..

오늘은 ELW 거래를 위해 의무적으로 받아야 하는 교육을 어떻게 이수하면 되는지 알아보고자 합니다. 증권사 계좌에서 ELW 거래를 하기 위해서는 다음 3가지 요건을 갖추어야 합니다. (1) 기본예탁금 1,500만원. (2) 투자교육이수증. (3) 별도거래신청서. 기본예탁금은 투자금만 준비하면 되는 사항이며, 별도거래신청서는 증권사 HTS, MTS 에서 간단히 신청가능합니다. 단, 금융투자교육원에서 투자교육을 받고 이를 증권사 시스템에서 증빙해야 하는데, 이 과정은 부지런히 진행하면 대략 2시간 남짓 걸립니다. 먼저 금융투자교육원 사이트에 접속하셔야 합니다. www.kifin.or.kr 접속후에는 회원가입을 하셔야하며, 회원가입과정에서 휴대폰 또는 공인인증서를 활용한 인증과정을 거치셔야합니다. 가입이후에는..

ELS란 무엇인지, 가입은 어떻게 하는지, 상품구조와 수익구조는 어떠한지 알아보겠습니다. 아울러 세금, 절세방안 및 중도환매는 어떻게 하는지 등 ELS 투자에 있어 유용한 사항들을 알아보겠습니다. 1. ELS란? Equity Linked Securities 의 약자로서 주가연계증권이라고 합니다. 주가와 연계되어 수익률이 결정되는 파생금융상품입니다. 특정 주식의 가격이나 주가지수가 일정 기간 미리 정해 놓은 범위에 있으면 약정된 수익을 지급하되, 구간을 벗어나면 원금 손실을 보게 됩니다. ELS 수익률/손실률을 결정하는 기초자산은 S&P500(미국), HSCEI(홍콩), NIKKEI225(일본), EUROSTOXX50(유럽), 코스피200(한국) 지수 등 주요국가의 주가지수를 기초자산으로 하는 경우가 많으..

이번 시간에는 ELW 투자시 위험, 유의점, 유동성공급자(LP) 및 세금에 대해 알아보고자 합니다. ELW 거래방법, 투자지표, 가격결정 방식 등 기본적인 개념에 대해 알고 싶으시다면 이전글 ELW (1편: 거래방법 및 기본개념) 을 참조하시면 좋을 것 같습니다. https://survivalinvestment.tistory.com/15 ELW 완벽 정리 (1편: ELW 기본개념) 오늘은 ELW 의 기본개념에 대해 완벽하게 정리하려고 합니다. 그리고 ELW 투자시의 위험, 세금 및 유의사항 등에 대해서는 2편을 통해 별도로 글을 올리고자 합니다. ELW 완벽정리 1편을 통해 알아볼 내용은 다음.. survivalinvestment.tistory.com 1. ELW 투자시 위험 및 유의해야 할 점. ① E..

오늘은 ELW의 거래방법 및 기본개념에 대해 완벽하게 정리하려고 합니다. 그리고 ELW 투자시의 위험, 유의사항, 세금 및 유동성공급자에 대해서는 2편을 통해 별도로 글을 올리고자 합니다. ELW 완벽정리 1편을 통해 알아볼 내용은 다음과 같습니다. - ELW 란? - ELW 에 투자하는 이유. - ELW 거래 방법 및 요건. - 콜 ELW (Call ELW). - 풋 ELW (Put ELW). - ELW 가격구조 (내재가치+시간가치). - ELW 가격을 결정하는 6가지 요인. - ELW 투자지표. - ELW 만기시 어떻게 진행되는지. 1. ELW 란? ELW는 Equity Linked Warrant 의 약자로 주식워런트증권 이라고 합니다. 주식 및 주가지수 등의 기초자산을 미래의 특정한 시점(만기일)에..